Con 1 millón de euros invertido y una retirada prudente del 4 % anual, podrías obtener unos 3.333 € al mes (40.000 € al año) antes de impuestos, con muchas probabilidades de no agotar nunca el capital. Si no tocas el dinero, a una rentabilidad media del 7 % anual podría convertirse en unos 1,97 millones en 10 años y en unos 3,87 millones en 20 años, antes de impuestos e inflación.
Abajo tienes cuánto podrías retirar cada mes, cuánto daría en un depósito, las proyecciones a largo plazo y cuánto se tarda en llegar al millón.
Si quieres vivir de las rentas, la cifra clave es cuánto puedes retirar cada año sin que el patrimonio se agote:
| Retirada anual | Al año | Al mes |
|---|---|---|
| 3 % | 30.000 € | 2.500 € |
| 4 % | 40.000 € | 3.333 € |
| 5 % | 50.000 € | 4.167 € |
El 4 % es la referencia más conocida, la regla del 4 %, pensada para retiros de unos 30 años. Si te retiras joven y el dinero tiene que durar 40 o 50 años, el 3 % es más prudente. Las cifras son brutas: al vender, la ganancia tributa en el IRPF, aunque solo por la parte que es ganancia, no por todo lo retirado.
Con la misma regla del 4 %, para retirar 2.000 € al mes bastarían unos 600.000 €, y para 1.000 € al mes, unos 300.000 €. Lo detallamos en cuánto dinero necesitas para generar 2.000 € al mes y en cuánto necesitas para generar 1.000 € al mes. Y si tu objetivo son 3.000 € al mes, lo tienes en cuánto necesitas para generar 3.000 € al mes.
Es la opción que más gente se plantea con un millón, porque parece la más tranquila. Con un depósito o cuenta al 2 % TAE (un tipo de ejemplo: consulta los que se ofrecen en cada momento), estos serían los números:
| Concepto | Al año | Al mes |
|---|---|---|
| Intereses brutos | 20.000 € | 1.667 € |
| IRPF del ahorro (19 % y 21 %) | 4.080 € | 340 € |
| Intereses netos | 15.920 € | 1.327 € |
Hay dos problemas. El primero, la inflación: si los precios suben un 2 % al año y te gastas todos los intereses, el millón pierde poder de compra cada año, y en 20 años compraría lo que hoy unos 673.000 €. El segundo, la garantía: el Fondo de Garantía de Depósitos cubre como máximo 100.000 € por titular y entidad, así que un millón en una sola entidad quedaría en su mayor parte sin cubrir. Por eso, con importes así, se suele repartir entre varias entidades o combinar con otros activos, como la renta fija o los fondos indexados.
Así podría crecer el capital sin retirar nada ni hacer nuevas aportaciones, con un escenario moderado (4 %) y otro de renta variable diversificada a largo plazo (7 %):
| Plazo | Con un 4 % anual | Con un 7 % anual |
|---|---|---|
| 5 años | 1.216.653 € | 1.402.552 € |
| 10 años | 1.480.244 € | 1.967.151 € |
| 15 años | 1.800.944 € | 2.759.032 € |
| 20 años | 2.191.123 € | 3.869.684 € |
En 20 años, tres puntos más de rentabilidad media suponen casi 1,7 millones de diferencia. Por eso conviene hacer los planes con supuestos prudentes. Prueba tus propias cifras con la calculadora de interés compuesto.
Los 3,87 millones que podrías tener en 20 años al 7 % no comprarán lo mismo que hoy. Con una inflación media del 2 %, equivaldrían a unos 2.604.000 € actuales. Y al vender, la ganancia tributaría en la base del ahorro del IRPF, entre el 19 % y el 30 % según el tramo. Mientras no vendes, no pagas, y si vendes poco a poco cada año tributas en tramos más bajos que si lo haces todo de golpe. Calcula el efecto con la calculadora de interés compuesto con impuestos e inflación.
Una rentabilidad media del 7 % no significa ganar un 7 % cada año. Con 1 millón invertido en bolsa, una caída del 30 %, que ha ocurrido varias veces en la historia, supone ver desaparecer 300.000 € sobre el papel. Si en ese momento estás retirando dinero para vivir, conviene tener una parte en activos más estables para no tener que vender en el peor momento.
Partiendo de cero y con una rentabilidad media del 7 % anual, este es el tiempo aproximado según lo que inviertas cada mes:
| Inversión mensual | Tiempo hasta 1 millón |
|---|---|
| 1.000 € | Unos 28 años |
| 1.500 € | Unos 23 años |
| 2.000 € | Unos 20 años |
| 3.000 € | Unos 16 años |
¿Y con 300 € al mes? Es una cifra que circula mucho por redes; la comprobamos con números en ¿se llega al millón invirtiendo 300 € al mes?. Para tu caso concreto, usa la calculadora de cuánto tardarás en llegar a 100.000 €, 500.000 € o un millón.
Para ponerlo en contexto: según la Encuesta Financiera de las Familias 2024 del Banco de España, la riqueza neta media de los hogares es de 344.700 €, incluida la vivienda, y la mediana, el hogar típico, de 160.800 €. Un millón invertido, sin contar la casa, es más de seis veces lo que tiene el hogar típico. Compara tu situación con la calculadora de patrimonio por edad.
Con una retirada prudente del 3 % al 4 % anual, entre 2.500 € y unos 3.333 € al mes, antes de impuestos.
Con un depósito al 2 % TAE, 20.000 € brutos al año. Tras el IRPF quedarían unos 15.920 €, unos 1.327 € al mes. Recuerda que el Fondo de Garantía de Depósitos solo cubre 100.000 € por titular y entidad.
Con un 7 % anual de media, en unos 3.869.684 € brutos; con un 4 %, en unos 2.191.123 €. Son cifras antes de impuestos e inflación y no garantizadas.
Depende de tus gastos, pero para la mayoría de los hogares, sí: con la regla del 4 % serían unos 3.333 € brutos al mes, con margen para que el capital dure toda la vida. Calcula tu propia cifra con la calculadora FIRE.
Introduce tus gastos reales y descubre qué patrimonio necesitarías para vivir de tus inversiones.
Usar la calculadora FIRE →Cálculos propios con capitalización anual a la rentabilidad indicada (aportaciones mensuales con capitalización mensual equivalente). Este contenido es educativo e informativo. No constituye asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Las rentabilidades utilizadas son supuestos y no garantizan resultados futuros. Consulta cómo hacemos los cálculos.