Publicado el 27 de septiembre de 2026
En septiembre de 2026 circuló mucho una idea: que un joven de 25 años que invierte 300 € al mes durante solo 10 años podría acumular un millón de euros a los 65. La recogió un artículo de The Objective a partir de declaraciones de dos divulgadores de inversión. El artículo no dice qué rentabilidad se usó para el cálculo, así que la hemos calculado nosotros.
Respuesta corta: sí, pero solo si la inversión rinde de media casi un 10 % anual durante 40 años seguidos.
Con un 7 %, esos 300 € al mes durante 10 años se convertirían en unos 390.000 €. Con un 5 %, en unos 200.000 €. Y un millón dentro de 40 años compraría lo mismo que unos 450.000 € de hoy.
La idea de fondo es correcta y muy valiosa: empezar pronto importa muchísimo. Pero la cifra del millón depende de un supuesto de rentabilidad que conviene conocer antes de tomarla como referencia.
En el artículo aparecen dos escenarios distintos que llegan al mismo millón:
Hemos calculado qué rentabilidad anual media hace falta en cada caso para llegar exactamente a un millón:
| Escenario | Aportas en total | Rentabilidad necesaria para el millón |
|---|---|---|
| A: 10 años aportando + 30 sin tocar | 36.000 € | ≈ 9,9 % anual |
| B: 35 años aportando | 126.000 € | ≈ 9,9 % anual |
Las dos versiones exigen prácticamente lo mismo: un 10 % anual de media. Esa cifra no sale de la nada: es cercana a la rentabilidad media histórica del S&P 500 a muy largo plazo. Pero, como veremos, tiene letra pequeña.
Así cambia el resultado final según la rentabilidad media anual que obtengas:
| Rentabilidad media | Escenario A (10 años aportando) | Escenario B (35 años aportando) |
|---|---|---|
| 5 % | ≈ 200.000 € | ≈ 333.000 € |
| 7 % | ≈ 391.000 € | ≈ 513.000 € |
| 8 % | ≈ 544.000 € | ≈ 643.000 € |
| 10 % | ≈ 1.046.000 € | ≈ 1.020.000 € |
| 12 % | ≈ 1.995.000 € | ≈ 1.638.000 € |
La tabla muestra lo sensible que es el resultado a largo plazo: pasar de un 7 % a un 10 % casi triplica el patrimonio final del escenario A. Por eso es tan importante saber qué rentabilidad hay detrás de cualquier cifra redonda.
El 10 % histórico del S&P 500 es nominal: incluye la subida general de precios. Un millón de euros dentro de 40 años no comprará lo mismo que hoy. Con una inflación media del 2 % anual, equivaldría a unos 450.000 € actuales. Sigue siendo mucho dinero, pero no es lo mismo que "ser millonario" en el sentido en que lo entendemos hoy. Puedes hacer esta cuenta con la calculadora de interés compuesto real.
Esa media corresponde al índice estadounidense medido en dólares. Un inversor que ahorra en euros también está expuesto a la evolución del cambio entre ambas monedas, que puede sumar o restar. Si quieres profundizar, lee qué es el S&P 500 y la comparativa S&P 500 vs MSCI World.
Las ganancias tributan en el IRPF cuando vendes, y cualquier fondo cobra comisiones. Aunque sean bajas, a 40 años restan una parte apreciable del resultado final.
Que algo haya rendido un 10 % de media en el pasado no asegura que lo vaya a repetir en los próximos 40 años. Y por el camino habrá años con caídas fuertes que hay que aguantar sin vender.
Usamos por defecto rentabilidades del 5 % o el 7 % y recomendamos probar siempre varios escenarios. Si un plan solo funciona con un 10 %, conviene tener un plan B.
Aunque la cifra del millón sea optimista, el mensaje de fondo se sostiene con cualquier rentabilidad. Fíjate en el escenario A con un 7 %: aportando solo 36.000 € en diez años, terminas con unos 391.000 €. Más del 90 % del resultado lo pone la rentabilidad acumulada, no tu bolsillo. Ese es el poder del interés compuesto, y funciona mejor cuanto antes empiezas.
Si tu objetivo es de verdad llegar a un millón (nominal), estas son las aportaciones mensuales necesarias partiendo de cero y sin dejar de aportar:
| Plazo | Con un 5 % anual | Con un 7 % anual |
|---|---|---|
| 40 años (de los 25 a los 65) | ≈ 675 €/mes | ≈ 405 €/mes |
| 35 años (de los 30 a los 65) | ≈ 902 €/mes | ≈ 584 €/mes |
Y si mantienes los 300 € al mes durante los 40 años, en lugar de solo 10, llegarías a unos 741.000 € con un 7 % y unos 445.000 € con un 5 %.
Con la calculadora de cuánto tardarás en llegar a 100.000 €, 500.000 € o un millón puedes probar tu aportación, tu edad y varias rentabilidades. Y si prefieres partir de la cifra que quieres reunir, usa la calculadora de ahorro mensual. ¿Puedes aportar más? Mira cuánto tendrías invirtiendo 500 € al mes.
Solo con una rentabilidad media cercana al 10 % anual durante 40 años. Con un 7 %, el resultado ronda los 390.000 €, y con un 5 %, unos 200.000 €.
Es cercana a la media histórica del S&P 500, pero antes de inflación y en dólares. No está garantizada, y descontando inflación, impuestos y comisiones la rentabilidad real que llega a tu bolsillo es bastante menor.
Para muchas personas, sí: incluso con supuestos prudentes, invertir de forma constante a largo plazo suele hacer crecer el patrimonio bastante más que dejar el dinero parado. Si estás empezando, lee cómo invertir 100 euros al mes o cómo empezar a invertir.
Cálculos propios con aportaciones mensuales y capitalización mensual equivalente a la rentabilidad anual indicada. Este contenido es educativo e informativo. No constituye asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Consulta cómo hacemos los cálculos.