Con 500.000 € invertidos a una rentabilidad media del 7 % anual, el capital podría llegar a unos 983.576 € en 10 años y a unos 1,93 millones en 20 años, antes de impuestos e inflación. Y si lo que quieres es vivir de ellos, con una retirada prudente del 4 % obtendrías unos 1.667 € al mes.
Abajo tienes las proyecciones con dos escenarios de rentabilidad, cuánto podrías retirar cada mes y qué parte se llevan los impuestos y la inflación.
Así podría crecer el capital sin hacer nuevas aportaciones ni retirar nada, con un escenario moderado (4 %) y otro de renta variable diversificada a largo plazo (7 %):
| Plazo | Con un 4 % anual | Con un 7 % anual |
|---|---|---|
| 5 años | 608.326 € | 701.276 € |
| 10 años | 740.122 € | 983.576 € |
| 15 años | 900.472 € | 1.379.516 € |
| 20 años | 1.095.562 € | 1.934.842 € |
La diferencia entre los dos escenarios es enorme a largo plazo: en 20 años, tres puntos más de rentabilidad media suponen unos 840.000 € más. Por eso es tan importante no asumir rentabilidades optimistas al hacer planes. Puedes probar tus propias cifras con la calculadora de interés compuesto.
Si tu objetivo es vivir de las rentas, lo que importa no es la rentabilidad media, sino cuánto puedes retirar cada año sin agotar el patrimonio:
| Retirada anual | Al año | Al mes |
|---|---|---|
| 3 % | 15.000 € | 1.250 € |
| 4 % | 20.000 € | 1.667 € |
| 5 % | 25.000 € | 2.083 € |
El 4 % es la referencia más conocida, la regla del 4 %. El 3 % es más prudente para retiros muy largos, por ejemplo si te retiras antes de los 50. Las cifras son brutas: los impuestos reducen algo lo que llega a tu bolsillo.
Si tu objetivo son 2.000 € al mes con una retirada del 4 %, necesitarías unos 600.000 €. Lo calculamos en detalle en cuánto dinero necesitas para generar 2.000 € al mes.
Si además de los 500.000 € iniciales sigues invirtiendo 500 € al mes durante 20 años, con un 7 % anual llegarías a unos 2.188.610 €, habiendo aportado en total 620.000 €. Las aportaciones pesan menos cuanto mayor es el capital de partida, pero siguen sumando.
Mientras no vendes, no pagas impuestos por las ganancias y todo el capital sigue trabajando. Cuando vendas, la ganancia tributará en la base del ahorro del IRPF, entre el 19 % y el 30 % según el tramo. Con importes de este tamaño, la diferencia entre vender todo de golpe o hacerlo poco a poco a lo largo de los años puede ser grande, porque cada año la ganancia cae en tramos más bajos. Puedes ver el efecto con la calculadora de interés compuesto con impuestos e inflación.
Además, en España el traspaso entre fondos de inversión no tributa, lo que permite cambiar de estrategia sin pasar por Hacienda. Los ETF no tienen esa ventaja: lo explicamos en ETF vs fondo indexado.
Los 1,93 millones que podrías tener en 20 años al 7 % no comprarán lo mismo que hoy. Con una inflación media del 2 %, equivaldrían a unos 1.302.000 € actuales. Sigue siendo multiplicar el poder de compra por más de dos y media, pero conviene planificar en euros de hoy. Puedes verlo con la calculadora de inflación.
Una rentabilidad media del 7 % no significa ganar un 7 % cada año. Habrá años con pérdidas importantes, y con un capital de 500.000 € una caída del 20 % supone ver desaparecer 100.000 € sobre el papel. Aguantar esos momentos sin vender es lo que permite obtener la rentabilidad media a largo plazo.
Para ponerlo en contexto: según el Banco de España, el hogar típico de 65 a 74 años, la edad con más patrimonio, tiene una riqueza neta de 249.200 €, incluida la vivienda. Tener 500.000 € invertidos te sitúa claramente por encima. Compara tu situación con la calculadora de patrimonio por edad.
Con una retirada prudente del 3 % al 4 % anual, entre unos 1.250 € y 1.667 € al mes, antes de impuestos.
Con un 7 % anual de media, en unos 1.934.842 € brutos; con un 4 %, en unos 1.095.562 €. Son cifras antes de impuestos e inflación y no garantizadas.
Depende de lo que ahorres. Con 1.000 € al mes y un 7 % anual, unos 20 años partiendo de cero. Calcula tu caso con la calculadora de cuánto tardarás en llegar a 100.000 €, 500.000 € o un millón.
Introduce tus gastos reales y descubre qué patrimonio necesitarías para vivir de tus inversiones.
Usar la calculadora FIRE →Cálculos propios con capitalización anual a la rentabilidad indicada (aportaciones mensuales con capitalización mensual equivalente). Este contenido es educativo e informativo. No constituye asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Las rentabilidades utilizadas son supuestos y no garantizan resultados futuros. Consulta cómo hacemos los cálculos.